政策：1月7日~9日,国家电网公司召开2013年工作会议，从今年起的8年间，该公司将投资约1.2万亿元，投产特高压线路9.4万千米、变电容量3.2亿千伏安、换流容量4.6亿千瓦，到2015年、2017年和2020年，分别建成“两纵两横”、“三纵三横”和“五纵五横”特高压“三华”同步电网，同时到2020年建成27回特高压直流工程。按照特高压电网发展规划，从2013年起，特高压将进入全面加快发展、大规模建设的新阶段。

解读：1月18日，“特高压交流输电关键技术、成套设备及工程应用”项目成果获得国家科学技术进步奖特等奖，多家设备企业从中受益。2013年,淮南-南京-上海、浙北-福州和雅安-武汉特高压交流项目或将取得开工。目前,浙北-福州线路已经取得全部国家级支持性文件，将最先获准开工。预计三大主设备———变压器、电抗器和GIS招标金额约为38亿元,其中GIS约为24亿元。事实上，“十二五”期间剩余特高压交流线路还有约390亿元主设备招标,其中变压器、电抗器和GIS分别为102亿元、43亿元和242亿元。

3000亿脱销环保设备市场释放

政策：1月9日，国家发展改革委下发了 《关于扩大脱硝电价政策试点范围有关问题的通知》，自2013年1月1日起，将脱硝电价试点范围由现行14个省（自治区、直辖市）的部分燃煤发电机组，扩大为全国所有燃煤发电机组；同时，脱硝电价标准为每千瓦时8厘钱。从2013年起，全国火电厂烟气脱硝将进入集中爆发期。按照要求，到2015年，国内已运行和新建火电机组要全部安装烟气脱硝设施，以实现“十二五”规划纲要中要求的二氧化硫和氮氧化物分别减排8%和10%的总体目标。

解读：预计到“十二五”末，全国近10亿千瓦的火电机组脱硝任务将能如期完成，近3000亿元的市场有望逐步释放到位，今年全国新增火电厂脱硝装机规模可达1.5亿千瓦。脱硝市场加速扩容后,在脱硝工程、低氮燃烧、SCR及催化剂市场等领域具备竞争优势的公司将获得较大发展；具备前段脱硝技术能力的公司、从事脱硝工程EPC和BOT的公司、从事脱硝监测业务的公司将从中受益。目前来看，国内一线厂商脱硝产品及工程服务毛利率普遍在20%到40%之间，订单量充裕。

核电设备国产化诉求强烈

政策：2012年12月底，财政部、国家发改委等部门联合发布了《国内投资项目不予免税的进口商品目录（2012年调整）》，调整后的新目录自2013年1月1日起执行。据了解，2012年目录新增的核电设备共16项，包括反应堆主冷却剂泵、核岛直流不间断电源、非能动余热排出热交换器、核反应堆压力容器安全壳、核反应堆厂房环形吊车、主给水泵组、核安全三级及以下的核级泵、DCS仪控设备、放射性废物处理设备、K1类及K3类或AP10001E级大截面动力电缆及乏燃料贮存格架等设备。　

解读：2012年10月24日，《核电安全规划(2011~2020年)》和《核电中长期发展规划(2011~2020年)》由国务院常务会议讨论通过，这两份文件被认为是核电重启的重要标志。紧接着，广东阳江四号核电机组、福建福清四号核电机组、华能山东石岛湾高温气冷堆核电示范工程、江苏田湾核电站二期工程相继开工。一边是到2015年，我国核电装机要达到4000万千瓦的规划，一边是我国核电设备国产化的强烈诉求，制造企业从中或多或少的嗅出一些利好气息。

燃气轮机加快掌握核心技术

政策：在《能源发展“十二五”规划》中，400～500兆瓦级整体煤气化联合循环（IGCC）多联产及碳捕获、分布式能源燃气轮机发电示范工程、中/低热值燃气蒸汽联合循环发电示范工程等被列入“十二五”时期能源示范工程重点任务。目前我国天然气发电占总装机容量约4%，到2030年，预计我国发电总装机将达到26.57亿千瓦，其中天然气发电的比重将上升到9%左右。

近几年中国市场每年将新增15个大型天然气发电项目，相当于新增30台燃气轮机。

解读：由于 “西气东输”、“西电东送”和沿海经济发达地区能源结构调整，以及分布式能源发展的需要，一个全新的以燃气轮机做动力源的发电设备市场开始出现。但由于缺乏设计技术，且关键部件不能自主，我国燃气轮机产业的发展一直都备受困扰。“十二五”期间能源装备发展重点指出，将进一步推进现有燃气轮机制造技术进步，研制小型燃气轮机发电机组，开发重型燃气轮机，提高高温部件制造和实验验证能力。通过国家政策鼓励和引导，必将使我国制造行业掌握燃机核心技术。

水电开发提速设备市场扩容

政策：1月23日，国务院办公厅公布《能源发展“十二五”规划》，其中详细列出了50多个在2015年前重点开工建设的水电项目。包括此前存在争议的重庆小南海以及怒江项目,这体现出了我国开发水电的决心。按照“十二五”能源发展规划，到2015年，我国水电装机容量将从2010年的2.2亿千瓦增长到2.9亿千瓦，年均增长5.7%。在业内人士看来，这意味着蛰伏几年的水电在未来一段时间内将出现一轮爆发式增长。

解读：按照上述规划，到2015年，全国常规水电、抽水蓄能电站装机分别达到2.6亿千瓦和3000万千瓦。分析认为,与水利水电装备相关的市场,在“十二五”期间的容量将高达2280亿元。其中,水泵行业的国内市场容量将达700亿元,年均增速预计可达15%。而电线电缆在水利工程的应用也相当广泛。与此同时，大型国产化水电机组被写入“十二五”时期能源装备发展重点：开展百万千瓦级大型水轮机组技术研究，实现35万千瓦、500米水头以上大容量、高水头抽水蓄能机组设计制造自主化，研制大型低水头贯流式水轮发电机组。

风机制造水平将明显提升

政策：根据《能源发展“十二五”规划》与《风电发展“十二五”规划》，到2015年，投入运行的风电装机容量达到1亿千瓦，年发电量达到1900亿千瓦时，风电发电量在全部发电量中的比重超过3%。其中，河北、蒙东、蒙西、吉林、甘肃酒泉、新疆哈密、江苏沿海和山东沿海、黑龙江等大型风电基地所在省(区)风电装机容量总计达到7900万千瓦，海上风电装机容量达到500万千瓦。到2020年，风电总装机容量超过2亿千瓦，其中海上风电装机容量达到3000万千瓦，力争风电发电量在全国发电量中的比重超过5%。

解读：过去的一年，中国风电制造商的生存现状并不乐观。“十二五”时期，风电机组整机设计和核心部件制造技术将取得突破，海上风电设备制造能力明显增强，基本形成完整的具有国际竞争力的风电设备制造产业体系。到2015年，形成3~5家具有国际竞争力的整机制造企业和10~15家优质零部件供应企业。进一步掌握7~10兆瓦级风电机组整机及大型轴承、变流器等关键零部件的设计制造技术，实现批量生产。

智能电表市场进一步放量

政策：1月中旬，国家电网公司300万只智能电表网上招标正式公布中标名单，据知情人士分析，2013年国家电网的智能电表招标底数为5500万只，实际招标量应该会超过7000万只。据国家电网预计，“十二五”期间将有2.4亿只电表更换为智能电表。2011和2012年国家电网智能电表计划招标量分别为5500万、5500万只，实际智能电表招标量分别为约6766万、7603万只，两年累计规划完成率达到130.6%。智能电表的使用量大增，带动整个设备背后相关的零部件生产商，从而带动多个产业链发展。

解读：随着我国智能电网进入大规模建设阶段，加大对智能电网终端的建设工程，也成为其配套发展的当务之急，其中智能电表发展在此环境下，将进入一个高速发展时期。智能电表需求量的大增将带动诸多相关产业链条的快速发展，芯片、电解电容、液晶显示屏等核心部件的生产研发将成为重点领域，电表维护修理等相关企业也将迎来利好消息。相关产业链条的快速发展对于智能电表和智能电网的建设有重大意义，我国智能电网建设的速度和规模迈入新的阶段。

光伏电站开发热拯救组件商

政策：国家能源局出台的《太阳能发电发展“十二五”规划》指出，到2015年底，我国太阳能发电装机容量将达到2100万千瓦以上，这意味着未来3年我国光伏发电装机容量有望扩大6倍以上。2012年10月26日，国家电网公司发布《关于做好分布式发电并网服务工作的意见(暂行)》提出，装机容量不超过6兆瓦的光伏发电项目可直接在当地电网公司免费申请接入电网，旨在逐步扫清并网障碍。2013年将是光伏行业进入深度调整的一年。

解读：一边是组件市场的大萧条，一边是光伏发电站需求渐暖。组件商正掀起一股光伏发电站投资热潮。在我国光伏行业遭遇欧美双反、出口下降之时，众多企业把国内市场看做摆脱困境的“救命稻草”。有专家认为，今后五年和十年的光伏系统安装量会大大超过当前制定的总量目标。初步估算，“十二五”光伏发电市场蛋糕将超过3000亿元。事实上，光伏电站相关设备如逆变器、变流器以及相关下游组件已经释放出一些利好消息。未来，研制兆瓦级光伏电站逆变、控制系统，培育太阳能热发电关键装备生产制造能力，发展10万千瓦级太阳能热发电技术装备将被提上日程。

新能源汽车与储能设施迎机遇

政策：《能源发展“十二五”规划》中5次提到储能，指出要结合充电式混合动力、纯电动、天然气等新能源汽车发展，在北京、上海、重庆等新能源汽车示范推广城市，配套建设充电桩、充（换）电站、天然气加注站等服务网点。着力研发高性能动力电池和储能设施，建立新能源汽车供能装备制造、认证、检测以及配套标准体系。到2015年，形成50万辆电动汽车充电基础设施体系。

2013年1月23日，上海地方政策落实后首辆纯电动汽车向用户交车，第一块免费新能源汽车专属牌照同时送出。

 解读：作为新能源汽车的基础设施，电动汽车充电站有望先于新能源汽车市场爆发，预计未来五年我国充电站建设年均投资有望达到30亿元，年均增速50%以上，到2015年我国充电站建设投资有望达到48亿元。与电站建设有关的上市公司将从中受益。随着电动工具、电动自行车、节能与新能源汽车的陆续放量，上游锂资源、甲醇企业的价值也将进一步显现。同时，研发具有自主知识产权的高容量储能系统，实现核心部件制造和系统集成的国产化的需求也越来越受到关注。

配电网投资规模将继续加大

政策：2012年，我国配电网投资超过输电网，全国供电可靠率达到99.948%。近年来，配电网投资总体呈现逐年递增态势，供电企业配电网、输电网投入比值逐年增大。国家电网公司2012年配电网相对于输电网的投入比为1.62倍；南方电网公司2012年配电网相对于输电网的投入比达到1.56倍，为历年最高。进入2013年，国家电网将完成固定资产投资3392亿元，其中电网投资3182亿元，与2012年固定资产投资3307亿元、电网投资3054亿元相比，投资数额进一步增长。

解读：配电网投资规模的持续增长带动变压器、断路器、继电器等等一系列一次设备与二次设备市场的继续扩容。按照“到2015年，初步建成坚强智能电网，到2020年，全面建成坚强智能电网”；“2015年基本解决县域电网与主网联系薄弱以及供电‘卡脖子’和‘低电压’问题，2020年全面建成结构完善、技术领先、高效互动、灵活可靠的现代配电网，重点城市供电可靠率和电压合格率达国际先进水平”等目标，我国配电网相关设备还有很大的拓展空间。